Wertpapierhandel verstehen
Der justTRADE Leitfaden für Einsteiger
Dieser Leitfaden zeigt, worauf Sie beim Wertpapierhandel achten sollten: vom passenden Produkt über den Handelsplatz bis zur Einordnung von Risiken und typischen Anfängerfehlern.
Die wichtigsten Begriffe
| Begriff | Erklärung |
|---|---|
| Order | Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Produkts. |
| Handelsplatz | Ort beziehungsweise System, an dem eine Order ausgeführt wird. |
| Geldkurs | Der Kurs, zu dem Sie ein Produkt verkaufen können. Er wird auch Verkaufskurs genannt. |
| Briefkurs | Der Kurs, zu dem Sie ein Produkt kaufen können. Er wird auch Kaufkurs genannt. |
| Spread | Die Differenz zwischen Geldkurs und Briefkurs, also zwischen Verkaufs- und Kaufkurs. Der Spread zeigt, wie weit beide Kurse auseinanderliegen. |
| Ordertyp | Legt fest, wie eine Order ausgeführt werden soll, zum Beispiel mit oder ohne Preisgrenze. |
| Diversifikation | Der Ansatz, Ihr Kapital auf verschiedene Anlageklassen, Branchen, Regionen und Wertpapiere zu verteilen. |
| Volatilität | Das Ausmaß, in dem der Kurs eines Produkts innerhalb eines Zeitraums schwankt. Hohe Volatilität bedeutet starke Kursbewegungen – nach oben wie nach unten. |
Der Unterschied zwischen Investieren und Trading
Investieren
Langfristiger Vermögensaufbau mit selteneren Entscheidungen, häufig über ETFs oder ausgewählte Aktien.
Trading
Häufigeres Handeln mit stärkerer Marktbeobachtung. Erfordert Wissen, Strategie und Risikobegrenzung.
Welche Produkte können Sie handeln?
Aktien
Mit Aktien handeln Sie Anteile einzelner Unternehmen. Wie hoch Chancen und Risiken ausfallen, hängt stark vom jeweiligen Unternehmen und vom Marktumfeld ab.
ETFs
ETFs bilden meist einen ganzen Index ab und bündeln viele Werte in einem Produkt. Sie eignen sich für breit gestreute Anlagen oder gezielt zur Abbildung bestimmter Märkte.
Kryptowerte
Kryptowerte sind digitale Vermögenswerte auf Basis einer Blockchain. Ihre Kurse schwanken oft stark, weshalb Sie Funktionsweise und Risiken vorab kennen sollten.
Derivate
Derivate sind Produkte, deren Wert sich von einem Basiswert wie einer Aktie oder einem Index ableitet. Sie bilden Marktbewegungen gezielt ab, können aber Verluste bis zum Totalverlust bedeuten.
So schließen Sie eine Order ab
Wertpapier auswählen
Öffnen Sie den Bereich „Order“. Dort können Sie das gewünschte Wertpapier direkt über den Namen, die WKN oder die ISIN finden. Alternativ wechseln Sie in den Reiter „Suche“. Dort werden Ihnen, gegliedert nach Anlageklassen, Aktien, ETFs, Derivate und Kryptowerte vorgeschlagen.
Stückzahl eingeben und Kaufkurs oder Verkaufkurs wählen
Geben Sie zunächst die gewünschte Stückzahl des Wertpapiers ein. Drücken Sie anschließend auf „Kaufkurs“ oder „Verkaufkurs“.
Kurse vergleichen
Anschließend werden Ihnen die verfügbaren Kurse der Handelsplätze angezeigt. Vergleichen Sie die Angebote und wählen Sie den für Sie passenden Handelsplatz aus. Der günstigste Kurs ist durch ein Preisschild gekennzeichnet.
Orderart festlegen
Zunächst ist die Quote-Request-Order voreingestellt. Dabei wird Ihnen ein verbindlicher Kurs angezeigt, der für wenige Sekunden gültig ist und von Ihnen bestätigt werden kann. An dieser Stelle können Sie die Orderart auch ändern und beispielsweise eine Limit-Order oder, sofern verfügbar, einen anderen Ordertyp auswählen.
Order prüfen und freigeben
Prüfen Sie abschließend noch einmal alle Angaben, den gewählten Kurs und die anfallenden Kosten. Danach können Sie die Order verbindlich erteilen. Den aktuellen Status Ihrer Order sehen Sie anschließend im Orderbuch.
Ordertypen kurz erklärt
Ein Ordertyp legt fest, wie und unter welchen Bedingungen Ihre Order ausgeführt wird. Für den Einstieg reichen zunächst die wichtigsten Grundformen.
| Market Order | Wird zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt. |
| Limit Order | Legt eine Preisgrenze für Kauf oder Verkauf fest. |
| Stop Order | Wird erst aktiv, wenn ein bestimmter Kurs erreicht wird. |
| Quote Request Order | Sie erhalten einen konkreten Kauf- oder Verkaufskurs und entscheiden, ob Sie diesen akzeptieren. |
Warum Handelsplätze wichtig sind
Der gewählte Handelsplatz beeinflusst Kurs, Spread und Handelszeit. Bei justTRADE können Sie zwischen drei Plätzen vergleichen und den für Sie passenden wählen: LS Exchange, Quotrix und Tradegate Exchange. Diese Vielfalt eröffnet Ihnen zahlreiche Vorteile, die wir Ihnen im Folgenden näherbringen möchten.
Optimierte Kursausführung durch Vergleichsmöglichkeiten
Jeder Börsenplatz verfügt über eigene Liquiditätsstrukturen und Preisgestaltungen. Durch die Auswahl zwischen LS Exchange, Quotrix und Tradegate Exchange können Sie die aktuellen Kurse vergleichen und so den für Sie besten Preis erzielen. Dies ist besonders vorteilhaft, da die Kurse je nach Börse variieren können und Sie somit von günstigeren Konditionen profitieren können.
Erweiterte Handelszeiten für mehr Flexibilität
Die drei Börsenplätze bieten erweiterte Handelszeiten, die über die regulären Börsenzeiten hinausgehen. Dies ermöglicht es Ihnen, auch außerhalb der üblichen Handelszeiten auf Marktbewegungen zu reagieren und Ihre Handelsstrategien flexibel umzusetzen. Bei LS Exchange und Quotrix handeln Sie sogar börsentäglich von 7:30 bis 23:00 Uhr.
Breitere Auswahl an handelbaren Wertpapieren
Durch die Kooperation mit LS Exchange, Quotrix und Tradegate Exchange haben Sie Zugang zu einer umfangreichen Palette von Wertpapieren. Dies umfasst über 8.500 nationale und internationale Aktien aus rund 52 Ländern sowie eine Vielzahl von ETFs, ETCs und ETPs. Diese Vielfalt unterstützt Sie dabei, Ihr Portfolio optimal zu diversifizieren und individuelle Anlageziele zu verfolgen.
Im Durchschnitt sparen justTRADE Kunden durch die Auswahl des richtigen Börsenplatzes 9 € pro Trade.
Kosten beim Handeln verstehen
Beim Wertpapierhandel können verschiedene Kosten und Preisbestandteile relevant sein. Sie sollten vor jeder Order prüfen, welche Kosten angezeigt werden und welche weiteren Faktoren den tatsächlichen Kauf- oder Verkaufspreis beeinflussen können.
Orderprovision
Die Orderprovision ist das Entgelt für die Ausführung einer Kauf- oder Verkaufsorder. Bei justTRADE handeln Sie Aktien, ETFs, Kryptos und Derivate ab 0 € Orderprovision . Spreads und weitere Kosten können dennoch anfallen.
Spread
Der Spread ist die Differenz zwischen Geldkurs und Briefkurs. Besonders bei häufigem Handel kann ein größerer Spread stärker ins Gewicht fallen.
Handelsplatzkosten
Je nach Handelsplatz können unterschiedliche Kosten oder Preisbedingungen gelten. Deshalb ist es sinnvoll, Handelsplätze vor der Order zu vergleichen.
Produktkosten
Bei bestimmten Produkten können laufende oder eingepreiste Kosten anfallen, zum Beispiel bei ETFs, Fonds oder Derivaten. Diese Kosten sind nicht immer direkt als separate Ordergebühr sichtbar.
Steuerliche Grundlagen
Gewinne aus dem Wertpapierhandel sind in Deutschland grundsätzlich steuerpflichtig. Die wichtigsten Regeln sollten Sie kennen, bevor Sie mit dem Handel beginnen.
Abgeltungssteuer
Auf Kapitalerträge – also Kursgewinne, Dividenden und Zinsen –
fällt in Deutschland die Abgeltungssteuer an. Sie beträgt
25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag, was einer
Gesamtbelastung von rund 26,375 Prozent entspricht.
Kirchensteuer kann je nach persönlicher Situation zusätzlich
anfallen.
justTRADE führt die Steuer automatisch an das Finanzamt ab und
berücksichtigt vorhandene Verlustverrechnungstöpfe.
Freistellungsauftrag
Kapitalerträge bis zu 1.000 Euro pro Jahr bleiben steuerfrei – vorausgesetzt, Sie haben einen Freistellungsauftrag eingerichtet. Ohne Freistellungsauftrag wird die Steuer ab dem ersten Euro automatisch einbehalten.
Kryptowerte
Für Kryptowerte gelten andere steuerliche Regelungen als für Wertpapiere. Gewinne können – abhängig von der Haltedauer und den gesetzlichen Vorgaben – steuerlich anders behandelt werden. Informieren Sie sich vor einem Verkauf über die aktuell geltenden Regelungen oder lassen Sie sich steuerlich beraten.
Diese Risiken sollten Sie kennen
1. Kursrisiko
Kurse können steigen oder fallen. Sie können Ihr eingesetztes Kapital teilweise oder vollständig verlieren.
2. Marktrisiko
Wirtschaftliche Entwicklungen, Zinsen oder politische Ereignisse können ganze Märkte beeinflussen – unabhängig vom einzelnen Unternehmen.
3. Liquiditätsrisiko
Nicht jedes Wertpapier lässt sich jederzeit zum gewünschten Preis handeln. Das kann insbesondere bei geringer Liquidität zu ungünstigeren Ausführungskursen führen.
4. Volatilität
Starke Kursschwankungen können kurzfristig hohe Gewinne, aber auch deutliche Verluste verursachen.
5. Hebel- und Produktrisiko
Komplexe Produkte wie Derivate oder Hebelprodukte können Gewinne und Verluste deutlich verstärken und sind nicht für jeden Anleger geeignet.
6. Emittenten- bzw. Unternehmensrisiko
Entwickelt sich ein Unternehmen schlechter als erwartet oder gerät ein Emittent in Schwierigkeiten, kann der Wert der Anlage erheblich sinken.
5 typische Anfängerfehler
Produkt nicht verstehen
Investieren Sie nur in Produkte, deren Funktionsweise sowie Chancen und Risiken Sie nachvollziehen können.
Alles auf ein Wertpapier setzen
Verteilen Sie Ihr Kapital auf mehrere Wertpapiere oder Anlageklassen, um Risiken besser zu streuen (Stichwort: Diversifikation).
Nur aufgrund von Emotionen oder Schlagzeilen handeln
Treffen Sie Anlageentscheidungen nicht aus Angst oder Euphorie, sondern auf Grundlage einer eigenen Überlegung oder Strategie.
Ohne Plan investieren oder handeln
Überlegen Sie bereits vor dem Kauf, warum Sie investieren und unter welchen Bedingungen Sie Ihre Position wieder verkaufen möchten.
Risiken unterschätzen
Informieren Sie sich vor jeder Investition über mögliche Risiken und investieren Sie nur Beträge, deren Verlust Sie finanziell verkraften können.
Aktien, ETFs, Kryptos und Derivate ab 0 € Orderprovision zzgl. Spreads handeln.
Zwischen 3 Börsenplätzen vergleichen und besten Kurs wählen.
Alle wichtigen Ordertypen vorhanden.
Ausgezeichneter Kundenservice.
Sicher verwahrt in Deutschland.
Depot eröffnen –
So einfach geht's
Antrag ausfüllen
Antrag zur Depoteröffnung online ausfüllen.
Identität bestätigen
Per Videochat, eID oder in der Post-Filiale identifizieren.
App laden
justTRADE App im Google Play Store oder Apple App Store herunterladen.
Ersten Trade machen
Nach Depoteröffnung erhalten Sie Ihre Kundennummer per E-Mail und können loslegen.
Sicher handeln mit justTRADE
Vertrauen Sie auf etablierte Partner und den mehrfachen Testsieger.
• Konto & Depot bei der Sutor Bank
• Krypto-Verwahrung bei Tangany
• Unabhängig ausgezeichnet
FAQ
Sie benötigen ein Depot, ein Verrechnungskonto mit Guthaben und ein Produkt, dessen Funktionsweise, Kosten und Risiken Sie verstehen.
Eine Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder eines anderen handelbaren Produkts.
Ein Handelsplatz ist der Ort beziehungsweise das System, an dem eine Order ausgeführt wird.
Der Geldkurs ist der Preis, zu dem Sie ein Wertpapier verkaufen können. Der Briefkurs ist der Preis, zu dem Sie ein Wertpapier kaufen können. Die Differenz zwischen Geldkurs und Briefkurs wird Spread genannt.
Derivate sind komplexe Produkte mit erhöhtem Risiko. Sie setzen Produktverständnis, Risikobewusstsein und Erfahrung voraus.
Depot- und Kontoführung erfolgen über die Sutor Bank, eine in Deutschland regulierte und von der BaFin beaufsichtigte Bank. Wertpapiere im Depot gelten als Sondervermögen: Sie sind rechtlich vom Vermögen der Bank getrennt und daher auch im Insolvenzfall der Bank geschützt. Guthaben auf dem Verrechnungskonto sind im Rahmen der gesetzlichen Einlagensicherung bis zu 100.000 Euro je Kunde abgesichert.