Derivate günstig handeln

Ein möglicher Grund könnte sein, dass das gewünschte Produkt unter die 871m Regelung fällt.

Die 871 m Regelung betreffen Optionsscheine und Hebelprodukte, die sich auf US-Underlyings beziehen. Das US-Finanzministerium hatte mit Wirkung 1. Januar 2017 die bestehenden Regelungen zur US-Quellensteuer erweitert. Dabei wurde die US-Quellensteuer deutlich breiter gefasst und unter anderem wird seitdem die Quellensteuer auch auf „dividendenähnliche“ Erträge von US-Papieren fällig.
Hierunter fallen u.a. bestimmte strukturierte Produkte (derivative Finanzinstrumente) mit z.B. einer US-Aktie als Basiswert.

Bei diesen so genannten "871m"-Wertpapieren erhält der Erwerber zwar keine direkte Dividendenzahlung, er partizipiert jedoch indirekt in Form sogenannter „dividendenähnlicher“ Erträge, die der Emittent des Finanzinstrumentes gewährt. Diesen Sachverhalt hatte das US-Finanzministerium erkannt und stellt nun die Besteuerung mit dieser Regelung in Section 871m des Internal Revenue Code (IRC) sicher.

Grundsätzlich gilt die Regelung für Long Zertifikate, die sich auf US-Aktien beziehen, deren Unternehmen Dividenden zahlen und die ein Delta von größer / gleich eins haben. Letzteres sind Derivate, die den Kursverlauf eines Basiswerts 1:1 abbilden. Zu den betroffenen Produkten gehören zum Beispiel Mini Futures und Index Zertifikate auf US-Aktien oder US-Aktienindizes.

Es gibt aber auch Ausnahmen,
- etwa bei Derivaten auf große US-Indizes wie Dow Jones, S&P 500 oder Nasdaq 100 - so genannte „qualifizierten Indizes“, die nicht von der Besteuerung betroffen sind.
- Short-Produkte
- Derivate mit einem Delta kleiner 1 (in den Steuerjahren 2017 und 2018)
- Derivate mit Basiswerten, bei denen die Unternehmen nicht in den USA eingetragen sind, z.B. ADRs wie Alibaba, Barrick Gold, Samsung oder Toyota.

Die Abwicklung des Handels von Produkten, die dem 871m-Regime unterliegen, ist sehr komplex, insbesondere da du als Kunde das Anrecht hast, vom Broker je gehandelter 871m-Gattung ein ausgefülltes 1042 S-Formular für die Steuerrückerstattung beim IRS zu erhalten. Der Emittent führt zwar die Steuern zentral ab, aber der kundenindividuelle Ausweis muss auf Seiten des Brokers stattfinden, da der Emittent keine Kundendaten vorliegen hat. Vor diesem Hintergrund haben wir uns entschieden, wie die meisten Broker in Deutschland, diese Produkte baw. nicht für den Handel freizuschalten. Vielen Dank für Ihr Verständnis.

Über justTRADE kannst du Zertifikate und Optionsscheine der fünf Emittenten JP Morgan, Société Générale, UBS, Vontobel und L&S (wikifolio) handeln, sofern diese nicht der sogenannten 871m-Regulierung für US-Basiswerte unterliegen. Eine Übersicht über die unterschiedlichen Produkte unserer Partner findest du auf den jeweiligen Internetseiten.

JP Morgan: https://www.jpmorgan-zertifikate.de/

Société Générale: https://www.sg-zertifikate.de/

UBS: https://keyinvest-de.ubs.com/

Vontobel: https://zertifikate.vontobel.com/DE/Home

L&S (wikifolio): https://www.ls-tc.de/de/wikifolio

justTRADE bietet dir verschiedene Ordertypen für einen flexiblen Handel. Du hast die Auswahl aus den folgenden Ordertypen: Quote-Request, Market (Verkauf), Limit, Stop Limit, Trailing Stop Loss, One Cancels Other (Verkauf).

Detailinformationen zu den Ordertypen, sowie eine Übersicht über die Verfügbarkeit je Handelsplatz findest du auf der Seite Ordertypen und eine Video-Anleitung findest du hier. 

Die 871m Regelungen betreffen Optionsscheine und Hebelprodukte, die sich auf US-Basiswerte beziehen. Das US-Finanzministerium hatte mit Wirkung 1. Januar 2017 die bestehenden Regelungen zur US-Quellensteuer erweitert. Dabei wurde die US-Quellensteuer deutlich breiter gefasst. Unter anderem wird seitdem die Quellensteuer auch auf „dividendenähnliche“ Erträge von US-Papieren fällig. Hierunter fallen auch bestimmte strukturierte Produkte (derivative Finanzinstrumente) mit z.B. einer US-Aktie als Basiswert.

Bei diesen so genannten "871m-Wertpapieren" erhält der Erwerber zwar keine direkte Dividendenzahlung, er partizipiert jedoch indirekt in Form sogenannter „dividendenähnlicher“ Erträge, die der Emittent des Finanzinstrumentes gewährt. Diesen Sachverhalt hatte das US-Finanzministerium erkannt und stellt die Besteuerung mit dieser Regelung in Section 871m des Internal Revenue Code (IRC) sicher.

Grundsätzlich gilt die Regelung für Long Zertifikate, die sich auf US-Aktien beziehen, deren Unternehmen Dividenden zahlen und die ein Delta von größer / gleich eins haben. Letzteres sind Derivate, die den Kursverlauf eines Basiswerts 1:1 abbilden. Zu den betroffenen Produkten gehören zum Beispiel Mini Futures und Index Zertifikate auf US-Aktien oder US-Aktienindizes. 

Es gibt aber auch Ausnahmen, 

• etwa bei Derivaten auf große US-Indizes wie Dow Jones, S&P 500 oder Nasdaq 100 - so genannte „qualifizierte Indizes“, die nicht von der Besteuerung betroffen sind.
• Short-Produkte
• Derivate mit einem Delta kleiner 1
• Derivate mit Basiswerten, bei denen die Unternehmen nicht in den USA eingetragen sind, z.B. ADRs wie Alibaba, Barrick Gold, Samsung oder Toyota.

Die Abwicklung des Handels von Produkten, die dem 871m-Regime unterliegen, ist sehr komplex, insbesondere da Kunde das Anrecht haben, vom Broker je gehandelter 871m-Gattung ein ausgefülltes 1042 S-Formular für die Steuerrückerstattung beim IRS zu erhalten. Der Emittent führt zwar die Steuern zentral ab, aber der kundenindividuelle Ausweis muss auf Seiten des Brokers stattfinden, da der Emittent keine Kundendaten vorliegen hat.

Vor diesem Hintergrund haben wir uns entschieden, wie die meisten Broker in Deutschland, diese Produkte bis auf Weiteres nicht für den Handel freizuschalten.