Altersvorsorgedepot: staatlich gefördert investieren.

• 50 Cent Grundzulage je Euro Eigenbeitrag für die ersten 360 € pro Jahr.
• 25 Cent Grundzulage je weiterem Euro bis insgesamt 1.800 € Eigenbeitrag pro Jahr.
• Bis zu 300 € Kinderzulage je Kind und Jahr; sie läuft automatisch bis zum 18. Geburtstag des Kindes, ausgehend vom eingegebenen Geburtsjahr.
• Die Kinderzulage wird je Kind nur einem Elternteil zugeordnet. Ab 2027 gilt das für den Elternteil, dem gegenüber das Kindergeld festgesetzt wird, auf übereinstimmende Erklärung beider Eltern auch für den anderen. Die frühere Riester-Regel, nach der die Zulage bei verheirateten Eltern automatisch der Mutter zustand, gilt nicht mehr. Der Rechner unterstellt, dass die Zulage jeweils in dem hier gerechneten Vertrag ankommt.
• Einmalig 200 € Berufseinsteigerbonus bei Vertragsbeginn vor dem 25. Geburtstag.
• Bei automatisch ermitteltem Grenzsteuersatz wird die Günstigerprüfung für den Sonderausgabenabzug exakt über zwei Aufrufe des Einkommensteuertarifs 2026 berechnet (mit und ohne Abzugsbetrag), abzüglich der Zulagen. Bei manuell gesetztem Steuersatz gibt es kein zugrunde liegendes Einkommen; dort wird der Abzugsbetrag stattdessen mit dem angegebenen Grenzsteuersatz multipliziert.
• Der automatisch ermittelte Grenzsteuersatz nutzt den Einkommensteuertarif 2026 auf das Bruttojahreseinkommen abzüglich Werbungskosten- und Sonderausgabenpauschale sowie, bei Angestellten, des Arbeitnehmeranteils zur Rentenversicherung (9,3 % bis 101.400 € p. a., Stand 2026). Kranken-, Pflege- und weitere individuelle Abzüge bleiben unberücksichtigt; Beamte zahlen modellhaft keinen Rentenversicherungsbeitrag.
• Beim aktivierten Ablaufmanagement wird die erwartete Rendite in den gewählten Jahren vor Rentenbeginn schrittweise auf die Rendite der Auszahlphase abgesenkt. Die Umschichtung wird vereinfachend sowohl beim AVD als auch beim normalen Depot als steuerneutral angenommen; im normalen Depot würde eine solche Umschichtung tatsächlich Kapitalertragsteuer auslösen.
• Bis 1.800 € Eigenbeitrag sowie Zulagen werden als geförderter Topf geführt und in der Auszahlphase vollständig in die modellierte tarifliche Einkommensteuer einbezogen.
• Beiträge über 1.800 € werden separat als nicht geförderter Topf geführt. Bei mindestens zwölf Jahren Laufzeit wird vereinfachend die Hälfte des darauf entfallenden Wertzuwachses besteuert, sonst der volle Wertzuwachs.
• Bis zu 30 % des Kapitals können zum Beginn der Auszahlphase einmalig entnommen werden; die Modellsteuer wird dabei anteilig berücksichtigt.

• Einzahlungen erfolgen monatlich, Renditen monatlich; Zulagen werden modellhaft am Jahresende gutgeschrieben. Innerhalb jedes Monats wird zuerst die Rendite gutgeschrieben und danach der Monatsbeitrag eingezahlt (nachschüssige Verzinsung); eine vorschüssige Einzahlung hätte über Jahrzehnte einen minimal höheren Endwert ergeben.
• Die jährliche Sparratenerhöhung gilt jeweils nach einem vollen Beitragsjahr. Der AVD-Anteil endet bei 6.840 € Jahresbeitrag; weitere Budgetsteigerungen werden dem normalen Depot zugeordnet.
• Die geschätzte Steuererstattung aus der Günstigerprüfung fließt Ihnen im Modell erst im Jahr nach der Einzahlung zu. Über „Was passiert mit der Steuererstattung?“ wählen Sie ihre Verwendung: zusätzliche Einzahlung ins AVD (begrenzt durch die Einzahlungsobergrenze von 6.840 € im Jahr, Rest ins separate Depot), Anlage in einem separaten ETF-Depot oder Verbrauch. Die Wahl wirkt einheitlich auf Endvermögen, Zusatzrente und Depotvergleich.
• Das separate Erstattungsdepot rechnet mit der ETF-Kostenquote und der Abgeltungsteuer auf den Wertzuwachs. Die jährliche Vorabpauschale wird für dieses vergleichsweise kleine Depot vereinfachend nicht angesetzt; das Ergebnis liegt dadurch geringfügig auf der optimistischen Seite. Die Erstattung des letzten Beitragsjahres fließt erst nach Rentenbeginn zu und bleibt unverzinst.
• Das Vergleichsdepot erhält keine Steuererstattung, weil für ein normales Depot kein Sonderausgabenabzug besteht. Beide Wege gehen von demselben Betrag aus, den Sie monatlich aus eigener Tasche einzahlen.
• Beim normalen Depot wird die Vorabpauschale jährlich anhand von 70 % des gewählten Basiszinses, zeitanteilig berücksichtigten Sparraten, Wertentwicklung, 30 % Teilfreistellung und jährlich verfügbarem Sparer-Pauschbetrag angenähert. Ausschüttungen und Kirchensteuer bleiben außen vor.
• Auf die Vorabpauschale und die Verkaufssteuer des normalen Depots (Haupt- und Erstattungsdepot) wird eine Günstigerprüfung nach § 32d Abs. 6 EStG angewendet: Es zählt jeweils der niedrigere Betrag aus Abgeltungsteuer und einer Besteuerung mit dem persönlichen Grenzsteuersatz. Bei höherem Einkommen ändert das nichts, bei niedrigerem Einkommen schneidet das normale Depot dadurch günstiger ab als bei pauschaler Abgeltungsteuer. Während der Ansparphase (jährliche Vorabpauschale) wird dafür der aus dem aktuellen Bruttoeinkommen abgeleitete Grenzsteuersatz der Erwerbsphase verwendet; der Verkauf des Depots selbst erfolgt annahmegemäß erst bei Rentenbeginn und nutzt deshalb konsistent zur AVD-Auszahlung den aus „Einkommen im Ruhestand" abgeleiteten Grenzsteuersatz im Ruhestand.
• Die zusätzliche Steuer der AVD-Auszahlung wird als Differenz der tariflichen Einkommensteuer 2026 mit und ohne AVD-Auszahlung berechnet. Das ist keine Prognose zukünftiger Steuertarife.
• Die Monatsrente basiert auf einem gleichbleibenden realen Auszahlplan bis 85. Sie ist keine Versicherungsrente und keine Garantie.
• Zur Rechtslage: Grundlage ist das Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge vom 29. Mai 2026 (BGBl. 2026 I Nr. 156), gültig ab 1. Januar 2027. Ein BMF-Anwendungsschreiben zum Altersvorsorgedepot liegt bislang nicht vor. Einzelne Detailfragen (etwa wie der steuerpflichtige Unterschiedsbetrag des nicht geförderten Teils auf die Raten eines Auszahlplans zu verteilen ist oder wie die Kinderzulage im Zusammenspiel mit der Grundzulage im Einzelfall berechnet wird) sind daher bisher nur anhand des Gesetzeswortlauts auslegbar. Die Finanzverwaltung kann sie künftig abweichend beurteilen; die hier gezeigten Ergebnisse können sich dadurch ändern.
• Beim nicht geförderten Teil setzt der Rechner keine Teilfreistellung an. Die 15-%-Teilfreistellung des § 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 9 EStG gilt nach dem Wortlaut für fondsgebundene Versicherungen, nicht für ein Depot. Wird sie später auch fürs Depot anerkannt, fiele die Steuer entsprechend niedriger aus; der Rechner liegt hier also auf der vorsichtigen Seite.
• Die Umrechnung in heutige Kaufkraft unterstellt eine feste Inflationsannahme von 2 % p. a. (Inflationsziel der EZB) statt eines einstellbaren Reglers. Weicht die tatsächliche Inflation davon ab, ändert sich nur die reale, nicht die nominale Darstellung der Ergebnisse.
• Alle Werte sind auf volle Euro gerundet. Interne Berechnungen erfolgen ungerundet.
• Rechtsgrundlagen und Erläuterungen: BMF-FAQ zur Reform, Einkommensteuertarif 2026 und BMF-Basiszins 2026.

Der Rechner unterstellt ein frei konfigurierbares Altersvorsorgedepot und ist keine Aussage dazu, ob oder zu welchen Konditionen justTRADE ein solches Produkt anbieten wird. *Die Anlagewahl ist auf die gesetzlich zulässigen Vermögensgegenstände beschränkt. Berechnet wird unter der Annahme unmittelbarer Förderberechtigung und durchgängiger Beitragszahlung nach den ab 1. Januar 2027 geltenden Regeln. Zulagen werden vereinfacht am Ende jedes Beitragsjahres gutgeschrieben. Kinderzulagen laufen automatisch bis zum 18. Geburtstag des jeweiligen Kindes, ausgehend vom eingegebenen Geburtsjahr, und werden jeweils nur einem Elternteil zugeordnet. Die Günstigerprüfung für den Sonderausgabenabzug wird bei automatisch ermitteltem Grenzsteuersatz exakt über den Einkommensteuertarif 2026 berechnet, bei manuell gesetztem Steuersatz über eine Multiplikation angenähert; auf Vorabpauschale und Verkaufssteuer des normalen Depots wird zusätzlich eine Günstigerprüfung nach § 32d Abs. 6 EStG angewendet (niedrigerer Betrag aus Abgeltungsteuer und persönlichem Grenzsteuersatz). Die Verwendung einer möglichen Steuererstattung ist einstellbar und wirkt einheitlich auf Endvermögen, Zusatzrente und Depotvergleich; in der Voreinstellung wird eine zusätzliche Einzahlung ins Altersvorsorgedepot unterstellt. Die Auszahlungssteuer nutzt den Einkommensteuertarif 2026 und das angegebene sonstige Alterseinkommen; zukünftige Tarife, persönliche Abzüge und weitere Einkünfte können das Ergebnis wesentlich verändern. Geförderte und zusätzliche Beiträge werden modellhaft getrennt. Die gewählte Aufteilung berücksichtigt weder Liquiditätsbedarf noch persönliche Risikotragfähigkeit. Der Auszahlplan läuft bis 85 und unterstellt gleichbleibende reale Monatszahlungen. Der 1-%-Effektivkostendeckel gilt nur für Standarddepot-Verträge und wird hier nicht unterstellt. Einmalige oder fixe Eurokosten sind nicht gesondert enthalten. Der automatisch ermittelte Grenzsteuersatz ist eine vereinfachte Näherung aus Bruttojahreseinkommen, Beschäftigungsart und Einkommensteuertarif 2026 und berücksichtigt nicht alle individuellen Abzüge. Das optionale Ablaufmanagement wird für beide Anlageformen vereinfacht steuerneutral modelliert. Der Basiszins für die Vorabpauschale ist für 2026 amtlich veröffentlicht, für alle Folgejahre eine Annahme. Die Kaufkraft-Umrechnung unterstellt eine feste Inflationsannahme von 2 % p. a. Rechtsgrundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz vom 29. Mai 2026; ein BMF-Anwendungsschreiben zum Altersvorsorgedepot liegt noch nicht vor, sodass einzelne Detailfragen von der Finanzverwaltung künftig abweichend beurteilt werden können. Renditen sind nicht garantiert; Wertschwankungen und Verluste sind möglich. Keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Stand: August 2026.