ETF-Steuern einfach erklärt

Konkret werden folgende Ertragsarten besteuert:

• Kursgewinne: Sobald Sie Ihre ETF-Anteile über justTRADE oder einen anderen Broker mit Gewinn verkaufen, unterfällt dieser Gewinn den oben genannten Steuern.
• Ausschüttungen: Erhalten Sie Dividenden aus Ihrem ETF, werden diese zum Auszahlungszeitpunkt besteuert.
• Vorabpauschale: Bei thesaurierenden ETFs wird eine Pauschalbesteuerung nur dann erhoben, wenn zwei Bedingungen erfüllt sind: Der Fonds ist im Wert gestiegen und der gesetzliche Basiszins liegt über 0. Dadurch fällt die Vorabpauschale nicht in jedem Jahr an, sondern nur in Jahren, in denen beide Faktoren zusammenkommen.²

Die Steuern auf Ihre ETF-Erträge werden automatisch von Ihrem Broker abgeführt.

Nehmen wir ein Szenario, in dem Sie mit einem ETF 3.000 Euro Gewinn realisieren:

Vor allem für Anleger mit kleinen Investitionsbeträgen ist es wichtig, zu wissen, ob und wie sich ETF-Steuern reduzieren lassen. Mit ein paar einfachen Kniffen bleibt mehr von Ihren Erträgen übrig.

3.1 Sparerpauschbetrag clever nutzen

Jeder Anleger in Deutschland hat einen Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro im Jahr (gemeinsam veranlagte Paare: 2.000 Euro). Bis zu dieser Grenze bleiben Erträge aus ETFs – also Ausschüttungen und realisierte Kursgewinne – steuerfrei. Voraussetzung ist ein Freistellungsauftrag bei justTRADE, den Sie unkompliziert einreichen können. Beachten Sie die folgenden Aspekte:

• Freistellungsauftrag einmal im Kundenbereich von justTRADE einrichten
• Bei mehreren Banken/Brokern können Sie den Freibetrag aufteilen, dürfen in Summe aber 1.000 Euro nicht überschreiten
• Ohne Auftrag führt die Bank automatisch Steuern ab, eine rückwirkende Anrechnung ist nur über die Steuererklärung möglich

3.2 Gewinne und Verluste geschickt verrechnen

Sollten Sie mit ETF-Verkäufen sowohl Gewinne als auch Verluste erzielen, verrechnet justTRADE diese miteinander. Sie selbst müssen dafür nichts weiter tun. Besitzen Sie mehrere Depots bei verschiedenen Banken/Brokern, können Sie jeweils bis zum 15.12. eine sogenannte “Verlustbescheinigung" anfordern und die Verrechnung selbst via Steuererklärung vornehmen.

3.3 Tipp für Geringverdiener und flexible Anleger

Wenn Sie ein sehr niedriges Gesamteinkommen haben, macht es unter Umständen Sinn, eine Günstigerprüfung bei Ihrem örtlichen Finanzamt zu beantragen. Mit diesem speziellen Verfahren des deutschen Steuerrechts wird dann geprüft, ob Ihr persönliche Steuersatz unter 25 % liegt. Falls ja, erhalten Sie die unterjährig zu viel entrichtete Abgeltungssteuer wieder zurück.

Mit einer Nichtveranlagungsbescheinigung bleiben sogar alle Ihre Kapitalerträge steuerfrei – insbesondere für Rentner oder Studierende mit geringem Einkommen ist das ein Thema. Voraussetzung für den Erhalt einer Nichtveranlagungsbescheinigung ist, dass Sie inklusive der Kapitalerträge nicht über den steuerlichen Grundfreibetrag hinauskommen. Im Jahr 2025 liegt dieser bei 11.784 Euro für Ledige respektive für Verheiratete bei 23.586 Euro.⁴

Bei bestimmten ETFs gibt es einen automatischen Steuerbonus, die sogenannte Teilfreistellung. Mehr dazu im nächsten Abschnitt.

4.1 Was hat es mit Teilfreistellungen auf sich?

Dank der Teilfreistellung bekommen Anleger bei bestimmten Fondsarten einen gesetzlich definierten Anteil der Erträge steuerfrei. Der Grund dafür ist darin zu sehen, dass viele Fonds schon selbst Steuern auf Erträge zahlen, beispielsweise im Ausland. Damit Sie nicht doppelt belastet werden, ist von Gesetzes wegen ein Teil des Gewinns für Sie von der Steuer freizustellen. Die konkrete Höhe hängt davon ab, wie der ETF zusammengesetzt ist:

Quelle: Eigene Darstellung nach Investmentsteuergesetz (InvStG) § 20 Teilfreistellung

Beispiel: Generell gilt die Teilfreistellung auf Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Veräußerungsgewinne.

Aktien-ETFs profitieren von einer 30%igen Steuerfreiheit ihrer Gewinne. Sie zahlen also nur auf 70 % Abgeltungsteuer, was automatisch bei jedem Verkauf oder jeder Ausschüttung geschieht. justTRADE wendet die Teilfreistellung automatisch an und führt die korrekte Steuer ab. Eine zusätzliche Kommunikation des Kunden mit dem Finanzamt ist grundsätzlich nicht erforderlich.

Praktisch funktioniert die Teilfreistellung folgendermaßen:

1. Die Depotbank prüft, ob Ihr ETF für die Teilfreistellung infrage kommt
2. Die Steuer wird nur auf den verbleibenden Anteil erhoben
3. Sie müssen selbst nichts unternehmen, da der Vorgang automatisch abläuft

4.2 Welche ETFs bekommen die Teilfreistellung?

Hier werden grundsätzlich drei Arten berücksichtigt:

• Aktien-ETFs: Mindestens 51 % des Fonds müssen dauerhaft in Aktien investiert sein (§ 2 Abs. 6 InvStG)
• Mischfonds: Mindestens 25 % Aktienanteil (§ 2 Abs. 7 InvStG)
• Immobilienfonds: Unterschiedliche Quoten je nach Immobilienstandort (EU/EWR oder Drittstaaten - § 2 Abs. 9 InvStG)

Für die Steuer spielt es tatsächlich kaum noch eine Rolle, ob Sie einen ausschüttenden oder thesaurierenden ETF wählen. Bei thesaurierenden Fonds greift die Vorabpauschale – eine Art Mindest-Besteuerung auf Kurssteigerungen auch ohne Ausschüttung. Die Vorabpauschale fällt nur an, wenn der Fonds eine positive Wertentwicklung aufweist und der gesetzliche Basiszins über 0 liegt. Im Verkaufsfall erfolgt dann eine Verrechnung, damit keine Doppelbesteuerung entsteht. Für Anleger ist das bequem und sorgt für eine weitgehende Gleichbehandlung beider Modelle.

ETFs unterstützen Sie nicht nur beim einfachen und breit gestreuten Vermögensaufbau, sie lassen Sie auch von einigen steuerlichen Privilegien profitieren. Über den Sparerpauschbetrag, die Verrechnung von Verlusten und eine clevere Produktauswahl lässt sich die Steuerlast spürbar senken. Ihr Broker justTRADE kümmert sich um die Details, damit Sie sich ganz auf Ihre Investmentziele konzentrieren können.