justTRADE Academy: ETFs – Im Trend: ESG-ETFs
Nach einer aktuellen Trend-Umfrage des Deutschen Derivateverbandes vom März 2021 messen mehr als ein Fünftel der Privatanleger in Deutschland ethischen und ökologischen Aspekten bei ihrer Geldanlage eine hohe Bedeutung bei. Damit steht der wachsenden Zahl nachhaltiger Finanzprodukte eine steigende Nachfrage gegenüber. Auf Neu-Deutsch wird auch von so genannten „ESG-Produkten“ gesprochen.
Aber was genau bedeutet „Nachhaltigkeit“?
Fällt das Stichwort Nachhaltigkeit, kommt vielen zuerst der Klimawandel in den Sinn. Andere wiederum denken spontan an den Ausstieg aus der Kohle oder an den Umstieg auf E-Mobilität. Dass es aber beim Thema Nachhaltigkeit um viel mehr geht als Umweltschutz, signalisiert das Kürzel „ESG“. Die drei Buchstaben stehen für die drei Aspekte der Nachhaltigkeit:
- E steht für „Environment“, die Umwelt.
- S für „Social“, das soziale Element und
- G für „Governance“, das auf die Prinzipien guter Unternehmensführung abzielt.
ESG-Kriterien sind somit der Dreh- und Angelpunkt der nachhaltigen Geldanlage. Mit Hilfe dieser drei Kriterien lässt sich beurteilen, wie nachhaltig Unternehmen (oder auch Staaten) handeln.
Das Prinzip der nachhaltigen Ressourcen-Wirtschaft bedeutet, dass nicht mehr verbraucht werden darf, als jeweils nachwachsen, sich regenerieren bzw. künftig wieder bereitgestellt werden kann. Eine nachhaltige Zukunft und damit eine stabile Gesellschaftsform kann dauerhaft nur durch die gleichrangige Verfolgung der drei ESG-Kriterien erreicht werden. Eine noch engere Eingrenzung bieten sogenannte SRI-Investments (=Socially Responsible Investing) „Sozial verantwortliche Produkte“, die ein Engagement in Unternehmen mit den besten ESG-Bewertungen in jedem Sektor ermöglichen.
Bei der nachhaltigen Geldanlage geht es nun darum, wie aus den ESG-Kriterien sinnvoll Entscheidungen herangezogen werden können, um damit einen Beitrag zum gesamtheitlichen Ziel der Nachhaltigkeit in der Welt zu leisten. Hierbei werden Unternehmen anhand der voran genannten ESG-Kriterien genau analysiert, ausgewählt und diese Ergebnisse werden dann in den jeweiligen Investmentprozess integriert.
Seit den 1970er-Jahren wurden zahlreiche wissenschaftliche Studien über den Zusammenhang zwischen der Einhaltung hoher ESG-Standards und der Wertentwicklung von Unternehmen durchgeführt. Laut einer 2015 von der DWS unterstützten Analyse (ESG & Corporate Financial Performance: „Mapping the global landscape“) sehen die meisten der Studien einen positiven Zusammenhang zwischen ESG-Kriterien und finanziellen Ergebnissen von Unternehmen, sodass die Wertentwicklung von ESG-Produkten oftmals besser ist, als bei den herkömmlichen Pendants.
Um diesen steigenden Trend zu unterstützen, bieten inzwischen immer mehr ETF-Anbieter ESG-Produkte an. So ist das Thema Nachhaltigkeit bspw. bei der DWS ein integraler Bestandteil der Produktpalette bei den Xtrackers-ETFs oder ETCs. Die DWS hat fast 30 Jahre Erfahrung mit nachhaltiger Geldanlage. Der Anstieg des verwalteten Vermögens auf über 7 Milliarden Euro in ESG ETFs bei der DWS per Mitte März 2021 belegt das große Interesse der Investoren.
Aber wie genau werden die richtigen Unternehmen erkannt?
Unternehmen werden durch umfangreiche ESG-Filter sowohl auf die Einhaltung von ESG-Zielen als auch auf den Umfang ihrer CO2-Emissionen hin überprüft. Unternehmen mit Bezug zu geächteten Waffen und Atomwaffen werden genauso ausgeschlossen wie Unternehmen, die mehr als 5 % ihres Umsatzes in Bereichen wie fossile Brennstoffe, Thermalkohle, Schusswaffen (für die zivile Nutzung) oder Tabak erwirtschaften. Weitere Ausschlussfilter betreffen Alkohol, Pornografie, konventionelle Waffen, Glücksspiel und Atomkraft mit Obergrenzen für den in diesen Bereichen erwirtschafteten Umsatz von jeweils 5-15 %.
Sind ESG-Produkte teurer als „herkömmliche“ ETFs?
ETFs mit ESG-Ausrichtung sind meist etwas teurer als herkömmliche ETFs, aber der Unterschied ist an sich nicht der Rede wert. So sind ESG ETFs von Xtrackers bereits ab einer Pauschalgebühr von 0,15% p.a. verfügbar. Den ESG-ETF auf den MSCI World bspw. für 0,20% p.a. Insofern kann es sich lohnen, bei der ETF-Auswahl nach dem Zusatz „ESG“ oder „SRI“ im ETF-Namen zu schauen.
Bei justTRADE können Sie derzeit ca. 1.100 ETFs von den ETF-Anbietern Amundi, DWS, iShares, Lyxor, VanEck, UBS, Vanguard und WisdomTree handeln. Alle Informationen zur DWS als ETF-Partner von justTRADE finden Sie unter: https://www.justtrade.com/handelspartner/dws
Weitere Informationen zum Thema Nachhaltigkeit finden Sie auf der DWS Webseite unter: https://www.dws.de/informieren/themen/nachhaltige-geldanlage/